Δyt=ηyt-1+α+ut
其中η=ρ-1,若η拒绝零假设,则yt平稳,这时DF检验值即为yt-1的t值,但已不再服从标准t分布,需要根据显著性水平下新的临界值来判断该序列是否平稳,该临界值就是DF临界值。若t统计量大于DF临界值的绝对值,则拒绝原假设,序列是平稳的;反之,接受原假设,序列是非平稳的。该检验方法就是DF检验,该方法只适用于误差项无自相关的情况。若误差项存在高阶滞后相关,需要采用增广的DF检验方法,即ADF检验。用p阶自回归过程对上式进行修正,上式变为:
要有足够的滞后项保证上式的误差项μt不存在自相关,ADF检验方法同上述DF检验类似。本章采用ADF检验来考察变量的平稳性,结果见表7-2。
表7-2 变量的单位根检验结果
注:检验形式(C,T,K)表示单位根检验中含有常数项、时间趋势项和滞后的阶数;滞后阶数按赤池(AIC)和施瓦茨(SC)最小原则确定。***、**和*分别表示1%、5%和10%的显著水平。D(·)表示变量的一阶差分。